Akıllı Gündem

Mavi Giyim:  2018’de %25 satış büyümesi bekleniyor

Garanti Yatırım Mavi Giyim hisseleri için Endeksin Üstünde Performans notu verdi. OYAK Yatırım da hissenin 2018 yılında %29 prim yapmasın […]
Mavi Giyim:  2018’de %25 satış büyümesi bekleniyor

Garanti Yatırım Mavi Giyim hisseleri için Endeksin Üstünde Performans notu verdi. OYAK Yatırım da hissenin 2018 yılında %29 prim yapmasın […]

Garanti Yatırım Mavi Giyim hisseleri için Endeksin Üstünde Performans notu verdi. OYAK Yatırım da hissenin 2018 yılında %29 prim yapmasın bekliyor. Garanti Yatırım raporunda öne çıkan noktalar şöyle:

 

Mavi Giyim Özet Finansal Sonuçlar

Ø Mavi 4Ç17 sonuçlarında bizim beklentimizle uyumlu, konsensüs beklentisine yakın 7mn TL net kar açıkladı.

Ø Şirket 4Ç17’da beklentilere yakın %29 satış geliri büyümesi kaydederken, FVAÖK marjı beklentilerin hafif altında %10.3 seviyesinde gerçekleştirmiştir.

Ø Mavi için Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi sürdürüyoruz.

Güçlü büyümeye rağmen, marjdaki mevsimsel zayıflamanın etkisi nedeniyle hisse etkisinin nötr olmasını bekliyoruz.

 

4Ç17’de %29 satış büyümesi; 2017’de %36 büyüme

Ø Mavi’nin 4Ç17’de 431mn TL olan konsolide satışları, yıllık bazda %29 artmıştır. 2017 sonunda ciro büyümesi 36% seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø 2017 yılında şirket yurtiçinde 26 yeni mağaza açarken, Rusya’da da 6 yeni mağaza açmıştır. Şirket’in toplam mağaza sayısı 425’e ulaşmıştır.

 

4Ç17’de 10.3% seviyesinde FVAÖK marjı

Ø Mavi’nin brüt kar marjı 4Ç17’de yıllık bazda 0.1 puan daralarak %51.4 seviyesinde gerçekleşmiştir. FVAÖK marjı aynı dönemde 0.3 puan daralarak %10.3 seviyesinde gerçekleşmiştir.

 

2018 beklentiler: 25 yeni mağaza, 25% satış büyümesi

Ø Mavi 2018 yılında %25 seviyesinde büyüme, %14 üzerinde aynı mağaza satış büyümesi, 25 yeni mağaza açılışı ve %14 seviyesinin üzerinde FVAÖK marjı gerçekleştirmeyi öngörmektedir.

Ø Net borç/FVAÖK’ün 1x’in altında olmasını hedeflerken, yatırım harcaması/ satış oranını da maksimum %5 seviyesi olarak belirlemiştir.

 

Tüm hisse önerilerini okumak  için  Şirketler ve Raporlar sayfalarımızı ziyaret edin

 

Kaynak: paraanaliz.com

Bu içerik paraanaliz.com sitesinden alınmıştır. İçerik hakkındaki şikayetlerinizi ve kaldırma taleplerinizi iletisim@akilligundem.com mail adresine iletebilirsiniz.

BU KONUYU SOSYAL MEDYA HESAPLARINDA PAYLAŞ
ZİYARETÇİ YORUMLARI

Henüz yorum yapılmamış. İlk yorumu aşağıdaki form aracılığıyla siz yapabilirsiniz.

BİR YORUM YAZ