DOLAR
8,5213
EURO
10,1036
ALTIN
494,42
BIST
1.432
Adana Adıyaman Afyon Ağrı Aksaray Amasya Ankara Antalya Ardahan Artvin Aydın Balıkesir Bartın Batman Bayburt Bilecik Bingöl Bitlis Bolu Burdur Bursa Çanakkale Çankırı Çorum Denizli Diyarbakır Düzce Edirne Elazığ Erzincan Erzurum Eskişehir Gaziantep Giresun Gümüşhane Hakkari Hatay Iğdır Isparta İstanbul İzmir K.Maraş Karabük Karaman Kars Kastamonu Kayseri Kırıkkale Kırklareli Kırşehir Kilis Kocaeli Konya Kütahya Malatya Manisa Mardin Mersin Muğla Muş Nevşehir Niğde Ordu Osmaniye Rize Sakarya Samsun Siirt Sinop Sivas Şanlıurfa Şırnak Tekirdağ Tokat Trabzon Tunceli Uşak Van Yalova Yozgat Zonguldak
İstanbul
Sıcak
37°C
İstanbul
37°C
Sıcak
Cumartesi Gök Gürültülü
30°C
Pazar Parçalı Bulutlu
32°C
Pazartesi Parçalı Bulutlu
32°C
Salı Az Bulutlu
32°C

Ford Otosan, TAV ve Turkcell için hedef fiyat tavsiyesi

Gedik Yatırım Değerler Araştırma Uzman Yardımcısı Onurcan BAL, Ford Otosan, TAV Havalimanları ve Turkcell için hedef fiyat tavsiyesi paylaştı.

Ford Otosan, TAV ve Turkcell için hedef fiyat tavsiyesi
23.10.2017 00:02
0
A+
A-

Ford Otosan: 2017 üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre dolar Türk Lirası karşısında yüzde 18.4, euro yüzde 24.8 oranında değer kazandı. İhracat gelirleri ağırlıklı olan şirketler ile özellikle Euro Bölgesi’ndeki toparlanmanın devam etmesine bağlı olarak güçlenen talebi de göz önünde bulundurduğumuzda Euro Bölgesi’ne ihracat gerçekleştiren şirketlerin güçlü finansal sonuçlar açıklamaya aday oldukları söylenebilir. Ford Otosan üretiminin çok büyük bir kısmını ihraç etmekte. En büyük pazarı Avrupa ülkeleri. Bu nedenle Euro Bölgesi’ndeki toparlanma ve euro’daki değer kazanımlarından en olumlu etkilenebilecek şirketler arasında. Ford Otosan için üçüncü çeyreğe yönelik satış geliri tahminimiz 5.560 milyon TL; net kâr tahminimiz ise 250 milyon TL seviyesinde.

Orta ve uzun vadeli hedef fiyatlarımıza ulaşan şirket hisselerinde yüzde 6 yükselme potansiyeli ile 52.02 TL hedef fiyat öngörüyoruz.

TAV Havalimanları: 2017’de ülkeye gelen turist sayısında 2016’ye göre hızlı bir toparlanma kaydedil. Özellikle nisan ayından bu yana turist sayısında gözlenen iyileşmelerin havacılık sektörüne olumlu yansımasını, gelir ve kârlılık rakamlarını pozitif etkilenmesini bekliyoruz. Atatürk Havalimanı şehir çıkışlı dış hat yolcu sayısının artış kaydetmesi de şirket finansallarını destekleyecek bir diğer önemli gelişme. Yine euro/TL kurundaki yükselişlerde gelir tarafındaki büyümeyi destekleyecektir. TAV Havalimanları için 2017 üçüncü çeyreğinde satış geliri tahminimiz 1.364 milyon TL, net kâr tahminimiz ise 390 milyon TL’dir. Şirket hisselerinde yüzde 30 yükseliş potansiyeli ile 23.95 TL hedef fiyat öngörüyoruz.

Turkcell: Genel olarak Turkcell’in operasyonel faaliyetlerindeki olumlu seyrin devam ettiği ve güçlü mali yapının korunduğunu söylemek mümkün. 2016 yılında hızlanan 4.5G yatırımları ile gerçekleştirilen yatırımların karşılığının alınmaya başladığı ve dijital servis ürün gamının genişletilmesiyle bu hizmetlerden elde edilen gelirlerin artış gösteriyor olması da dikkat çekeyor. 2017 üçüncü çeyreğe yönelik satış geliri için tahminimiz 4.400 milyon TL, net kâr içinse 600 milyon TL seviyesinde bulunmakta. Şirket hisselerinde yüzde 8 yükselme potansiyeli ile 15.22 TL hedef fiyat öngörüyoruz.

 

Gedik Yatırım’ın güçlü finansal sonuçlar açıklamasını beklediği şirketler:

Gerekçeler

Türk Hava Yolları: Turizm sektöründe yaşanan toparlanma ve doluluk oranlarındaki iyileşme

TAV Havalimanları: Turizm sektöründe yaşanan toparlanma ve dış hatlar yolcu sayısındaki iyileşme

Pegasus: Turizm sektöründe yaşanan toparlanma ve doluluk oranlarındaki iyileşme Çelebi Hava Servisi: Turizm sektöründe yaşanan toparlanma Ford Otomotiv: Avrupa tarafındaki toparlanmanın devam etmesi, yüksek ihracat payı ve euro’daki değer kazanımlarının olumlu katkısı

Tofaş Oto: Avrupa tarafındaki toparlanmanın devam etmesi ve euro’daki değer kazanımlarının olumlu katkısı

Ereğli: Demirçelik fiyatlarındaki iyileşmenin kârlılık rakamları üzerindeki pozitif etkisi

Kardemir: Demirçelik fiyatlarındaki iyileşmenin kârlılık rakamları üzerindeki pozitif etkisi

Tüpraş: Yüksek kapasite kullanım oranı, rafineri marjlarındaki kuvvetli seyir Alkim Kimya: Çayırhan’da devreye giren ek kapasitenin gelir ve kârlılığa olumlu katkısı

Netaş: 2016 üçüncü çeyreğine göre oluşacak olan baz etkisinin kuvvetli olması

Tekfen Holding: 2016 üçüncü çeyreğine göre oluşacak olan baz etkisinin kuvvetli olması

Turkcell: 4.5G yatırımları ile gerçekleştirilen yatırımların karşılığının alınmaya başlanması

Coca-Cola İçecek: Güçlü operasyonel faaliyetlerin devam etmesi

Trakya Cam: Döviz kurlarındaki değerlenmenin şirketin satış gelirlerini olumlu etkilemesi

 

Onurcan BAL / Gedik Yatırım Değerler Araştırma Uzman Yardımcısı

Yorumlar

Henüz yorum yapılmamış. İlk yorumu yukarıdaki form aracılığıyla siz yapabilirsiniz.