Edward Jones analistleri, IBM’in derecesini düşürdü

Edward Jones analistleri, Pazartesi günü müşterilerine gönderdikleri bir notta, yatırımcılara firmanın hisselerin uygun bir şekilde değerlendiğini düşündüğünü söyleyerek IBM’in (NYSE:IBM) derecesini “satın al”dan “tut”a düşürdü.

Analistler, IBM ‘in altyapı yönetimi işinin ayrılmasının ardından daha hızlı büyüyen yazılım ve danışmanlık son pazarlarına odaklanmak adına iş yapısını yeniden düzenlemede büyük ölçüde başarılı olduğunu kabul etti.

Analistler, “Bu değişiklikle birlikte IBM’in büyüme beklentileri yatırımcılar için daha cazip hale geldi ve daha yüksek bir hisse senedi fiyatına yol açtı.” dedi.

Analistler, yönetilen altyapı işinin bölünmesinin ardından IBM’in daha güçlü bir büyüme göstermesi gerektiğini de sözlerine ekledi.

“Küçülen şirket, yazılım ve bulut hizmetlerine daha fazla odaklanacak ve bu da uzun vadede %4-6 büyüme ile sonuçlanacaktır. Daha yüksek büyüme oranlarının, IBM’in daha fazla değerlenmesine yol açacağına inanıyoruz.”

Bununla birlikte analistler, iş dönüşümünün tamamlanması ve potansiyel olarak daha hızlı büyüme nedeniyle hisselerin artmasıyla, hisselerin şu anda firmanın büyüme beklentilerini yansıttığını ve “uygun şekilde değerlendiğini” düşünüyor.

“IBM, 2023 kazanç tahminimizin yaklaşık 14 katından işlem görüyor ve ortalaması olan 11’in üzerinde. Daha fazla bulut hizmetine geçiş göz önüne alındığında daha yüksek bir F/K oranının garanti edildiğine inanıyoruz. IBM uzun vadede teknoloji hisselerinden daha düşük performans gösterdi çünkü şirket eski işindeki düşüşleri dengelemekte zorlandı, bu da cansız bir büyümeye neden oldu.”

Yazar: Sam Boughedda

Kaynak: tr.investing.com